Akciový trh v USA sa nezdá byť fixovaný na termín prvého znižovania úrokových sadzieb. Dôležitejší pre investorov a ich apetít pre riziko zostáva správny mix rastu a inflácie. Čínske a hongkonské akcie si pripísali zisky v očakávaní uvoľnenia regulácie tamojších bánk.

Akciové trhy si držia zisky, podporené technologickým sektorom a umelou inteligenciou. Európsky index Stoxx 600 stúpol o 1 %, poháňaný rally v ASML Holding NV, najhodnotnejšej európskej technologickej spoločnosti. Náladu na trhoch pozdvihol čínsky plán stimulovať ekonomiku znížením požadovanej sadzby minimálnych rezerv bánk.

Zatiaľ nič nenaznačuje recesiu v USA, Peking zvažuje balík opatrení na stabilizáciu klesajúceho akciového trhu, pozornosť investorov sa presúva na štvrtkové zasadnutie Európskej centrálnej banky a možný začiatok znižovania úrokových sadzieb.

Posilnenie globálnych titulov sa nieslo v znamení očakávaní odolnosti americkej ekonomiky a ziskov spoločností. Pretrváva viera, že boom umelej inteligencie bude aj naďalej pokračovať a FED-u sa podarí scenár takzvaného mäkkého pristátia.

Absolútna správa:

Technologickým titulom sa darilo, zatiaľ čo silné ekonomické údaje naznačujú, že Fed sa nemusí so znižovaním sadzieb až tak ponáhľať. Predstava, že tento rok príde k uvoľňovaniu fiškálnej politiky Fed-u, aj naďalej podporuje chuť investorov riskovať.

Akciový trh končí tento týždeň na pozitívnu notu. Naznačuje to, že najväčšia svetová ekonomika zostáva v dobrom stave po agresívnej kampani uťahovania Fedom.

Americké futures vydláždili cestu ďalším ziskom na Wall Street v piatok po technologicky vedenej rally, ktorá posunula index Nasdaq 100 na rekordné maximum.

Kontrakty na Nasdaq 100 vzrástli o 0,8 %, zatiaľ čo futures na S&P 500 vzrástli o 0,6 %. Výrobcovia čipov si pripísali najväčšie zisky v pre-market obchodovaní, pričom spoločnosť Advanced Micro Devices Inc. vzrástla o 2 % a spoločnosť Intel Corp. o 1,2 %. Texas Instruments Inc. Zaznamenal nárast ceny akcií o viac ako 2 % po tom, čo si spoločnosť ustrážila štvrťročnú dividendu.

Zatiaľ v januári najviac profitujú technologické tituly Nvidia Corp., Microsoft Corp. a Meta Platforms Inc. – všetky spomedzi siedmich tzv. „úžasných 7“ technologických mega caps.

Zatiaľ čo silné ekonomické údaje tiež naznačujú, že Fed nemusí byť so znižovaním sadzieb taký odvážny, predstava, že tento rok príde k uvoľňovaniu, podporuje chuť investorov riskovať.

Index Stoxx Europe 600 stúpol o 0,2 %, čím znížil svoju tohtoročnú stratu na 1,2 %.

Výnosy štátnych dlhopisov klesali spolu s dolárom po prehodnocovaní výhľadu menovej politiky Fed-u začiatkom týždňa. Investori budú dnes venovať veľkú pozornosť rečníkom Federálneho rezervného systému, aby získali ďalšie informácie o načasovaní a rozsahu zníženia sadzieb. Trhy zostávajú aj naďalej znepokojené neochotou hlavných centrálnych bánk rýchlo znižovať sadzby v reakcii na spomaľujúcu sa infláciu a slabý rast ekonomík.

Výnos 10-ročných dlhopisov mierne vzrástol na 4,15 %.

Výnos 10-ročných dlhopisov Nemecka klesol o dva bázické body na 2,33 %.

Výnos 10-ročných britských dlhopisov poklesol o tri bázické body na 3,90 %.

Ropa West Texas Intermediate klesla o 0,3 % na 73,88 USD za barel.

Spotové zlato vzrástlo o 0,7 % na 2 036,90 USD za uncu.

Makro analýza a správy z ekonomiky:

Ázia: Ročná miera inflácie v Japonsku klesla v decembri 2023 na 2,6 % z 2,8 % v predchádzajúcom mesiaci, čo poukazuje na najnižšiu hodnotu od júla 2022, keďže ceny potravín vzrástli najmenej za 14 mesiacov.

EÚ: ECB ponechala úrokové sadzby na viacročných maximách na druhom zasadnutí po sebe a signalizovala skoré ukončenie posledného zostávajúceho programu nákupu dlhopisov, všetko v rámci úsilia bojovať proti vysokej inflácii. Sadzba hlavných refinančných operácií zostala na 22-ročnom maxime 4,5.

US: Predaj predtým vlastnených domov v Spojených štátoch vzrástol medzimesačne o 0,8 % na sezónne upravenú ročnú mieru 3,82 milióna jednotiek v novembri 2023. Predpokladá sa mierny nárast na 3,82 milióna jednotiek za december 2023.

Megacap tituly, ktoré zažili odpredaje v posledných dňoch prekvapili, keď Apple zaznamenal nárast, zatiaľ čo Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. pomohol výrobcom čipov.

Maloobchodné tržby v USA vzrástli v decembri najrýchlejším tempom za tri mesiace, dolár si polepšil oproti väčšine mien na rozvinutých trhoch. Európska centrálna banka podľa prezidentky Christine Lagardeovej pravdepodobne v lete zníži úrokové sadzby.