Absolútna správa

Európske trhy otvorili v červenom, keď náladu investorov ovplyvnilo negatívne smerovanie amerických futures. Britský index FTSE spolu s ostatnými hlavnými indexmi zaznamenal tlak v dôsledku rastúcich výnosov britských dlhopisov, ktoré reagovali na vyššiu než očakávanú infláciu v Spojenom kráľovstve. Medzi najvýraznejšie pohyby patrili poklesy akcií maloobchodných a spotrebiteľských firiem, kde sa prejavujú obavy zo spomaľujúceho dopytu domácností. Naopak, energetické spoločnosti ťažili z rastúcich cien ropy. Ázijské trhy sa obchodovali zmiešane, no s prevládajúcim pozitívnym trendom, pričom najlepšie si viedli indické indexy, ktoré dokázali rásť napriek nepriaznivému globálnemu prostrediu. Indický Sensex aj Nifty posilnili, najmä vďaka ziskom v sektore financií, farmácie a nehnuteľností. V Číne boli akcie rozkolísané, keďže nálada bola ovplyvnená globálnym averziou k riziku, no pozitívne prekvapili údaje o predaji vozidiel, ktoré naznačili silný spotrebiteľský dopyt. Japonské akcie mierne oslabili, keď sledovali poklesy na amerických a európskych trhoch. V Južnej Kórei a Austrálii trhy zaznamenali mierne straty, pričom pod tlakom boli najmä technologické a exportne orientované spoločnosti. V Spojených štátoch sa futures kontrakty na hlavné akciové indexy obchodovali pred otvorením trhu v mínuse. Konkrétne, futures na S&P 500 klesli približne o 0,6 %, Dow Jones o 0,8 % a Nasdaq o 0,6 %. Negatívna nálada nasledovala po prerušení predchádzajúcej rastovej série, keď hlavné indexy prerušili niekoľkodňové zisky. Medzi firmami, ktoré zaujali v obchodovaní pred otvorením trhu, bola spoločnosť Target, ktorej akcie oslabili po znížení celoročného výhľadu tržieb v dôsledku slabnúceho spotrebiteľského dopytu. Naopak, akcie Lowe’s rástli po oznámení silného zisku a potvrdení celoročnej prognózy. Spoločnosť Kraft Heinz uviedla, že zvažuje strategické transakcie na zvýšenie hodnoty pre akcionárov. Technologický sektor čelil tlaku v dôsledku rastúcich výnosov, ktoré znižujú atraktivitu rastových akcií, vrátane spoločnosti Nvidia. Cena ropy Brent prekročila hranicu 66 dolárov za barel, čo súviselo so zvýšeným geopolitickým napätím na Blízkom východe. Zlato mierne posilnilo vďaka zvýšenému dopytu po bezpečných aktívach.

Makroekonomické údaje a správy

USA: Žiadosti o hypotekárne úvery klesli o 5,1 %, pričom priemerná 30-ročná sadzba stúpla na 6,92 %. Vyššie úroky tak ďalej tlmia dopyt po bývaní aj refinancovaní. Zásoby ropy podľa EIA vzrástli o 3,454 milióna barelov, čo by za normálnych okolností mohlo tlačiť ceny ropy nadol, no v súčasnosti môžu byť tieto tlaky vyvážené geopolitickým rizikom. Výnosy na aukciách štátnych cenných papierov ostávajú vysoké – 17-týždňový pokladničný poukaz dosiahol 4,24 % a 20-ročný dlhopis 4,81 %, čo odzrkadľuje pretrvávajúce obavy z inflácie a fiškálnej stability. Vo verejných vyjadreniach Fedu zazneli aj dnes známe frázy – šéf richmondského Fedu Thomas Barkin potvrdil, že centrálna banka zostáva obozretná a nevidí dôvod na uvoľňovanie politiky, kým nebude inflácia jasne pod kontrolou.

Európa: V Európe sa pozornosť sústredila na Veľkú Britániu, kde inflácia prekvapivo zrýchlila. Medziročná miera spotrebiteľskej inflácie vyskočila na 3,5 % z predchádzajúcich 2,6 %, pričom trh očakával len 3,3 %. Jadrová inflácia takisto zrýchlila – na 3,8 %, čo je o dve desatiny viac než konsenzus. Medzimesačný nárast cien dosiahol až 1,2 %, čo je výrazné zrýchlenie oproti predchádzajúcemu 0,3 %. Takéto čísla prakticky vylučujú skoré zníženie sadzieb britskou centrálnou bankou a len prehlbujú tlak na dlhopisový trh – výnosy britských gilts dnes rástli. V eurozóne sa ECB sústredila na neformálne zasadnutie a správu o finančnej stabilite. Výstupy upozornili na pretrvávajúce riziká vyplývajúce z inflácie a geopolitických tenzií. Na trhu so štátnymi dlhopismi sme videli rast výnosov – 10-ročný nemecký Bund vzrástol na 2,66 %, pričom predchádzajúci výnos bol 2,47 %. Aj výnosy na krátkodobých eurových pokladničných poukážkach rástli, čo svedčí o vyšších inflačných očakávaniach.

Ázia: V Japonsku mierne oslabilo podnikateľské sebavedomie podľa indexu Reuters Tankan, ktorý klesol na hodnotu 8 z predchádzajúcich 9, hoci trh čakal prudší pokles. V Indonézii centrálna banka ponechala hlavnú úrokovú sadzbu na úrovni 5,5 %, čím potvrdila svoju opatrnosť pri ďalšom sprísňovaní.

Austrália: Austrálske údaje ukázali stagnáciu v predstihovom indexe Westpac – mesačná zmena bola nulová, čo nenaznačuje ani zrýchlenie, ani spomalenie hospodárskej aktivity. Centrálna banka zverejnila pravidelný grafický prehľad (Chart Pack), no bez zásadných prekvapení.